مدل لایبور آفین

مدل لايبور آفين اخيراً به‌عنوان يك روش انعطاف‌پذير و كلي براي مدل‌سازي لايبور براساس دسته‌اي از فرآيندهاي آفين مورد مطالعه قرار گرفته است.

در اين مدل فرض اصلي اقتصادي مبني بر اين‌كه نرخ‌هاي لايبور نامنفي هستند و مارتينگل‌هاي قابل‌پيگيري تحليلي هستند حفظ مي‌شود. ايده اصلي در اين مدل استفاده از فرآيند آفين براي ساختن مارتينگل‌هاي بزرگ‌تر از يك براي تضمين مثبت‌بودن نرخ‌هاي لايبور مي‌باشد.

به‌علاوه مدل كاكس ـ اينگرسول ـ راس مبني بر مدل لايبور و كاربردي از اين مدل مورد بررسي قرار مي‌گيرد. مزيت اين مدل به ارائه فرمول‌هاي قيمت‌گذاري صريح براي سقف‌ها و معاوضات مي‌باشد.

واژگان كليدي: اندازه سلف، مدل نرخ لايبور، مدل قيمت سلف، فرآيند آفين، مدل قابل‌پيگيري تحليلي.