مدل لایبور آفین

مدل لایبور آفین اخیراً به‌عنوان یک روش انعطاف‌پذیر و کلی برای مدل‌سازی لایبور براساس دسته‌ای از فرآیندهای آفین مورد مطالعه قرار گرفته است.

در این مدل فرض اصلی اقتصادی مبنی بر این‌که نرخ‌های لایبور نامنفی هستند و مارتینگل‌های قابل‌پیگیری تحلیلی هستند حفظ می‌شود. ایده اصلی در این مدل استفاده از فرآیند آفین برای ساختن مارتینگل‌های بزرگ‌تر از یک برای تضمین مثبت‌بودن نرخ‌های لایبور می‌باشد.

به‌علاوه مدل کاکس ـ اینگرسول ـ راس مبنی بر مدل لایبور و کاربردی از این مدل مورد بررسی قرار می‌گیرد. مزیت این مدل به ارائه فرمول‌های قیمت‌گذاری صریح برای سقف‌ها و معاوضات می‌باشد.

واژگان کلیدی: اندازه سلف، مدل نرخ لایبور، مدل قیمت سلف، فرآیند آفین، مدل قابل‌پیگیری تحلیلی.