بررسي زمان مقياس مدل قيمت‌گذاري دارايي سرمايه‌اي با مدل موجك

اين پايان‌نامه به بررسي امكان توصيف بهتر هم‌تغييري بازده و بازده سهام شركت‌هاي فعال در بورس‌هاي ايران و هفت كشور دنيا و پرداختن به مدل قيمت‌گذاري دارايي سرمايه‌اي با استفاده از رويكرد تبديل موجك پرداخته است. در اين راستا داده‌هاي مربوط به شاخص‌هاي بورس‌هاي اوراق بهادار تهران، سئول، هنگ‌كنگ، بوينس‌آيرس، مكزيكوسيتي، وين، لندن، نيويورك، نزدك، و شاخص‌هاي بين‌المللي نيويورك، شاخص S&P100 و شاخص S&P500 و مؤلفه‌هاي آن‌ها استخراج شده و جزييات آن‌ها توسط سطوح مختلف موجك‌هاي هار، دابشيز، سيملت و كوايفلتز استخراج گرديده و بتاها و معناداري بتاها استخراج گرديد نتايج نشان مي‌دهد كه بتاهاي استخراج‌شده با استفاده از موجك نسبت به حالت به‌طور معناداري بيشتر است از طرفي كارايي كاربرد توابع مختلف تبديل موجك يكسان است. ولي سطوح بالاتر كه مبين زمان مقياس‌هاي طولاني‌تر هستند معنادارتر و كارآتر مي‌باشند. كارايي كاربرد زمان مقياس‌هاي مختلف براي شاخص‌هاي مخلتف يكسان نيست و بازارهاي مختلف در زمان مقياس‌هاي متفاوتي بهتري كاراييي را ارائه مي‌دهند.