بررسی زمان مقیاس مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای با مدل موجک

این پایان‌نامه به بررسی امکان توصیف بهتر هم‌تغییری بازده و بازده سهام شرکت‌های فعال در بورس‌های ایران و هفت کشور دنیا و پرداختن به مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای با استفاده از رویکرد تبدیل موجک پرداخته است. در این راستا داده‌های مربوط به شاخص‌های بورس‌های اوراق بهادار تهران، سئول، هنگ‌کنگ، بوینس‌آیرس، مکزیکوسیتی، وین، لندن، نیویورک، نزدک، و شاخص‌های بین‌المللی نیویورک، شاخص S&P100 و شاخص S&P500 و مؤلفه‌های آن‌ها استخراج شده و جزییات آن‌ها توسط سطوح مختلف موجک‌های هار، دابشیز، سیملت و کوایفلتز استخراج گردیده و بتاها و معناداری بتاها استخراج گردید نتایج نشان می‌دهد که بتاهای استخراج‌شده با استفاده از موجک نسبت به حالت به‌طور معناداری بیشتر است از طرفی کارایی کاربرد توابع مختلف تبدیل موجک یکسان است. ولی سطوح بالاتر که مبین زمان مقیاس‌های طولانی‌تر هستند معنادارتر و کارآتر می‌باشند. کارایی کاربرد زمان مقیاس‌های مختلف برای شاخص‌های مخلتف یکسان نیست و بازارهای مختلف در زمان مقیاس‌های متفاوتی بهتری کاراییی را ارائه می‌دهند.